Альфа-Банк предлагает снизить срок владения активами для налоговых льгот до 1–1,5 года

Инициатива снизить срок владения активами поддерживается ЦБ и экспертами рынка

Главный управляющий директор Альфа-Банка Владимир Верхошинский выступил с инициативой сократить минимальный срок владения финансовыми активами, включая депозиты, необходимый для получения налоговых льгот, до 1–1,5 года. Об этом стало известно 2 июля на пленарной сессии «Будущее российского финансового рынка: тренды и перспективы» в рамках Финансового конгресса Банка России. Первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что ЦБ готов к обсуждению этой идеи с Министерством финансов. Эксперты финансового рынка посчитали предложение здравым и своевременным.

Владимир Верхошинский рассказал, что концепция возникла у него на Петербургском международном экономическом форуме и сразу вызвала живой отклик: «Мне потом много кто позвонил и сказал: „Классная идея“». По его мнению, необходимо создавать налоговые стимулы, которые способствовали бы формированию у населения привычки хранить деньги в инвестиционных и сберегательных инструментах на более длительные сроки. Он отметил, что с точки зрения профессионалов «среднесрочный горизонт» составляет 3–5 лет, однако для широкой аудитории даже год — уже долгий срок.

«В нашей стране нет традиции откладывать активы на длительный срок. Существующие налоговые льготы для инвестиций начисляются при сроках от 5 лет, что отпугивает многих потенциальных инвесторов», — пояснил эксперт. В связи с этим он предлагает начинать с налоговых послаблений уже спустя 1–1,5 года владения активами, освобождая инвесторов от уплаты подоходного налога на доходы от депозитов, акций и облигаций.

Перспективы развития налоговых стимулов и отзывы экспертов

По оценкам Владимира Верхошинского, через пару лет оптимальный срок владения для получения налоговой льготы можно будет повысить до 3 лет, а затем — до 5 лет. При этом он предлагает ввести лимит по доходу или объему вложений, чтобы исключить стимулирование крупных сумм, что поможет избежать значительных потерь бюджета. Он подчеркнул, что налоговые поступления от таких инвесторов составляют всего около 0,1% от общих доходов бюджета, поэтому новые меры скорее принесут пользу, приучая людей инвестировать долгосрочно.

Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин подтвердил, что Центробанк обсуждает это предложение с Минфином и намерен продолжить эти переговоры, подчеркнув: «Будем. Обсуждали и еще раз обсудим, 100%».

Ряд экспертов из инвестиционных компаний также поддержал инициативу. Дмитрий Целищев, управляющий директор «Риком-Траст», считает, что сокращение срока владения для налоговых льгот сделает фондовый рынок более привлекательным и увеличит приток средств от населения. Он отметил, что действующие механизмы налоговых льгот, такие как обновленная версия индивидуального инвестиционного счета (ИИС-3) и программа долгосрочных сбережений (ПДС), пока не оправдали надежд из-за низкого спроса у физических лиц.

Андрей Петров из УК «БКС Мир инвестиций» добавил, что для привлечения крупных инвестиций необходимо, чтобы инвесторы сначала испытали эффект от работы с небольшими суммами и получали налоговые преференции уже через 1–1,5 года. Это повысит уверенность и мотивацию вкладывать большие суммы в долгосрочной перспективе.

Дмитрий Леснов, заместитель генерального директора «Финам», отметил, что опыт работы с предыдущими трехлетними ИИС был положительным и привлекал инвесторов. Однако он согласен, что для широкого круга населения необходимость долгосрочного владения активами становится значимым препятствием. По его мнению, эффективно также расширить перечень жизненных ситуаций, при которых можно досрочно снимать деньги без потери налоговых льгот, например, на покупку жилья или оплату образования.

Основатель Института финансово-инвестиционных технологий Алексей Примак подчеркнул важность формирования у населения привычки долгосрочных инвестиций и отметил, что комплексный подход, включающий повышение финансовой грамотности, необходим для успешного привлечения новых инвесторов.

Современные налоговые льготы на финансовые доходы в России

Сейчас в России налоговая политика предусматривает следующие основные правила освобождения от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с финансовых активов:

Необлагаемый доход по банковским вкладам рассчитывается как произведение суммы 1 млн рублей на максимальную ключевую ставку Банка России за каждый месяц календарного года.

При непрерывном владении ценными бумагами на организованном рынке более 3 лет освобождаются от НДФЛ доходы до 3 млн рублей за каждый год владения.

Если срок владения акциями превышает 5 лет, налог не взимается с доходов до 50 млн рублей при определенных условиях, связанных с составом активов эмитента. Для высокотехнологичных компаний срок сокращается до 1 года.

В рамках Программы долгосрочных сбережений налог уплачивается только с дохода, превышающего 30 млн рублей при минимальном сроке участия в программе в 15 лет.

По индивидуальным инвестиционным счетам третьего типа (начиная с 2024 г.) НДФЛ не взимается с доходов до 30 млн рублей при владении счетом не менее 5 лет.

Снижение минимального срока владения активами для получения льгот могло бы стать мощным стимулом для развития инвестиционной культуры в России, сделав финансовые инструменты доступнее для широкого круга граждан. Эксперты сходятся во мнении, что такие изменения помогут постепенно внедрить привычку долгосрочных инвестиций, что благоприятно скажется на стабильности и росте национального финансового рынка.